Sowie es um Investitionen hinein Investmentfonds geht, konzentrieren zigeunern die Anleger mehrfach auf die Performance des Fonds ansonsten seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte auch die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Maß für jedes Nicht mehr da Kosten, die mit dem Manufaktur eines Fonds verbunden sind, des weiteren sie wirkt zigeunern offen auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. In diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, warum die Gesamtkostenquote wichtig ist zumal in der art von sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - wer hat sie ausgedacht?
Die Gesamtkostenquote wurde Zum ersten mal 1968 von Jack Bogle, dem Gründer von Vanguard, eingeführt. Weiland arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University des weiteren suchte nach einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Schließlich kam er auf die Begriff, selbige Zu buche schlagen denn Prozentsatz des Fondsvermögens hinein einer Kennzahl auszudrücken. Und so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seither ihrer Einführung hat umherwandern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument pro Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Kosten verschiedener Fonds zu vergleichen des weiteren eine fundierte Entscheidung damit zu treffen, wo sie ihr Währungs anlegen zu tun sein. Abgasuntersuchungßerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen und wahrnehmen, in der art von viel sie in dem Laufe der Zeit an Gebühren zahlen.
In wahrheit ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Manche argumentieren, dass sie nicht alle Kosten berücksichtigt, die mit dem Betrieb eines Sondervermögen verbunden sind, wie z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Kosten widerspiegelt, da sie auf historischen Daten des weiteren nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument für jedes Anleger außerdem wird vermutlich sogar in Zukunft Dauerhaft.
Was ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Sondervermögen wie Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben wie Managementgebühren, Verwaltungskosten und andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten entsprechend Provisionen, die bei dem Kauf oder Verkauf von Anteilen des Sondervermögen gezahlt werden.
Weswegen ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, da sie zigeunern direkt auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger für seine Empfänglichkeit erwarten kann. Sowie Aufgebraucht anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER zu höheren Renditen für den Anleger. Nehmen wir zum Exempel an, dass alle zwei Fonds über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Fonds A hat jedoch eine TER von 1,5%, obgleich Sondervermögen B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger in Reserve A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ eine größere anzahl an Rendite erhalten hätte als ein Anleger in Reserve B
Hinsichtlich Sie wie Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sobald Sie eine Kapitalanlage in einen Investmentfonds hinein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Sondervermögen denn sogar auf die Gesamtkostenquote achten. Sobald alle anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie umherwandern immer für jedes den Fonds mit den niedrigeren Kosten abstimmen.
Sie sollten jedoch bedenken, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist außerdem dass es behelfs den Zu buche schlagen noch andere Faktoren übergeben kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung berücksichtigen sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Sobald Aus anderen Faktoren gleich sind, ist ein Fonds mit niedrigeren Zu buche schlagen attraktiver als ein Sondervermögen mit höheren Kosten
Die TER ist wenn schon praktisch bei der Auswertung der Performance eines Investmentfonds. Sowie ein Sondervermögen hohe jährliche Zu buche schlagen hat, aber beständig schlechter abschneidet als seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen pro die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr.
Sowie andererseits ein kostengünstiger Fonds seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Wert je die Aktionäre
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar wohl, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Problem ist, dass manche große Unternehmen mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können als Kleinanleger. Das bedeutet, dass alle beide Fonds zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber in Wirklichkeit billiger sein kann wie der andere
Außerdem sind bestimmte Zu buche schlagen hinsichtlich 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) des weiteren Regeln auf Kapitalgewinne nicht in den Berechnungen enthalten. Sie Zu buche schlagen können zigeunern in dem Laufe der Zeit summieren ansonsten Ihre Anlagerendite schmälern. Und schließlich sagt die TER keinerlei darüber aus, entsprechend gut ein Investmentfondsmanager tatsächlich arbeitet. Ein Sondervermögen mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, obgleich ein Reserve mit niedrigen Zu buche schlagen Währungs je die AktionäResponse verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist bloß ein Beiwert, den Sie bei der Info hier Entscheidung, welcher Reserve der richtige für Sie ist, berücksichtigen sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Nicht mehr da Anleger bei ihren Anlageentscheidungen beachten sollten. Die TER steht für Aufgebraucht Kosten, die mit dem Betrieb eines Fonds angeschlossen sind, und sie wirkt sich gerade heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Berechnung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance wie sogar auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen zusammenfinden zu können.